Diligencia debida en financiamiento de negocios: ¿de qué se trata?

Si es dueño de un negocio en Estados Unidos sabe que es muy posible que en algún momento necesite financiamiento para alcanzar sus objetivos comerciales. Ya sea para iniciar un emprendimiento, expandirse, adquirir nueva infraestructura o comprar materia prima, el acceso a financiamiento juega un papel vital. ¿De qué depende el éxito de todo este proceso?

Para obtener el financiamiento que mejor se adapta a su negocio y que su solicitud sea satisfactoria, es esencial cumplir con los requisitos de las instituciones financieras. Son medidas razonables que toma el sector financiero para determinar los factores de riesgo asociados a su empresa. En este sentido, la diligencia debida (due diligence) es la clave.

¿Qué es la diligencia debida?

En términos generales, la diligencia debida es un proceso mediante el cual se obtiene información para la toma de decisiones en una transacción comercial. Contar con una lista de verificación de diligencia debida es la mejor forma de llevar a cabo el proceso. Compradores y vendedores de bienes inmuebles, por ejemplo, utilizan la diligencia debida.

Puntos clave para tener en cuenta:

• La diligencia debida ayuda a descubrir riesgos y señales de alerta antes de llevar a cabo una transacción comercial.
• Existen diferentes tipos de diligencia debida, como diligencia debida del cliente (ddc) y diligencia debida financiera.
• La revisión de documentos juega un papel fundamental en el proceso.

Diligencia debida financiera

La diligencia debida financiera implica una exhaustiva investigación previa por parte del posible financiador, quien buscará conocer lo más que pueda sobre la empresa solicitante antes de prestarle dinero. Desde la salud financiera y capacidad productiva, hasta la estrategia de marketing, tipos de cliente, la estructura empresarial, la directiva y su situación legal, cada aspecto es evaluado cuidadosamente como parte de la evaluación de riesgos.

Para completar la diligencia debida, el financiador le hará preguntas tales como:

• ¿Qué deudas tiene?
• ¿Qué otros pasivos, como posibles litigios, anticipa?
• ¿Cuáles son los gastos operativos mensuales?
• ¿Cuáles son sus activos?
• ¿Cuál fue su ingreso en los últimos años y cuál es su proyección de ingresos para los próximos años?
• ¿Cómo se gestiona su empresa?
• ¿Quiénes forman parte de su junta directiva?
• ¿Cómo se valora su capital social?

Sea claro sobre sus metas y necesidades financieras. Es fundamental que el prestamista entienda por qué necesita de estos servicios financieros. Se indagará acerca de los motivos detrás de la solicitud, como los objetivos a corto y largo plazo y cómo se utilizarán los fondos para determinar el nivel de riesgo. Estas preguntas pueden incluir:

• ¿Por qué su empresa necesita el financiamiento y cuáles son los objetivos que espera alcanzar?
• ¿Cómo tiene previsto utilizar los fondos para impulsar el crecimiento?: ¿Contratación de personal, mejoras en la infraestructura o incremento en marketing para nuevos clientes?

Se realizarán preguntas adicionales basadas en su caso específico y la naturaleza de su negocio. Tenga preparada la documentación necesaria, como registros financieros, declaraciones de impuestos y otros documentos operativos, para responder a todas estas interrogantes de manera certera y confiable.

Debida diligencia al vender un negocio

Cada transacción comercial es única. Por tal razón, la ley no impone detalles específicos sobre lo que se debe revisar durante la diligencia debida de cada acuerdo comercial. El objetivo es proporcionar a los posibles compradores la información necesaria para tomar una decisión informada sobre la adquisición. Documentos como estados financieros, por ejemplo, inciden en la valoración de una empresa.

Si decide someter su empresa a un proceso de adquisición o fusión, como parte de la gestión de riesgos y diligencia debida, es probable que le requieran:

• cuentas bancarias;
• escrituras de constitución, estatutos y otros documentos oficiales de gobierno de un negocio;
• libros de actas corporativas;
• registros de transferencias de acciones;
• declaraciones de impuestos;
• documentos de préstamos;
• manuales de políticas y procedimientos;
• presupuestos;
• planes de negocios;
• contratos de empleo o contratos sindicales;
• planes de compensación de empleados, incluyendo salarios, bonificaciones y aumentos;
• pólizas de seguros y pagos;
• documentos que indiquen el cumplimiento con regulaciones gubernamentales (como regulaciones medioambientales);
• litigios pendientes;
• posibles reclamos contra el negocio;
• cualquier otra cosa que afecte el valor del negocio.

Esta lista no es exhaustiva. El propósito es darle una idea de los diversos tipos de documentos que podrían ser requeridos durante la transacción para establecer el perfil de riesgo.

Indicadores de alerta o alto riesgo

Un informe de diligencia debida le ayudará a los compradores a descubrir señales de alerta de un mayor riesgo.

La información financiera sobre el flujo de efectivo puede mostrar cómo la empresa gasta y recibe dinero. A través del proceso de diligencia debida se pueden identificar transacciones sospechosas.

La empresa también debería tener buena reputación ante la Secretaría de Estado. Esto es especialmente importante como parte de la lucha contra la financiación del terrorismo y blanqueo de capitales o lavado de activos.

Las declaraciones de impuestos también pueden revelar si el negocio está en problemas.

Consecuencias de no realizar una diligencia debida

El proceso de diligencia debida debe realizarse de manera clara y minuciosa para garantizar una transacción exitosa para las partes interesadas. Quienes omiten este proceso o no lo realizan adecuadamente pueden enfrentar no solo las consecuencias de una mala decisión comercial, sino también demandas por daños y perjuicios.

Si la diligencia debida no se llevó a cabo deliberadamente por los responsables de completarla, podrían presentarse acusaciones y las sanciones penales podrían incluir multas y tiempo en prisión. En el caso de prestamistas, pueden enfrentar litigios por no cumplir con su deber fiduciario.

Pero la diligencia debida no es solo una herramienta para el prestamista o inversionista; también es una protección para su empresa. Si de manera consciente o negligente la información proporcionada no es precisa, usted o su empresa también podrían enfrentar consecuencias legales. Los costos de un caso de diligencia debida podrían ser significativos, además de imponer una carga innecesaria a su negocio.

En resumen, la diligencia debida es clave en las relaciones comerciales y en su camino al éxito financiero. Cumpla a cabalidad y de manera honesta con los requisitos. Recuerde que, al final, ambas partes se benefician y se protegen a través de estos procesos.

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