Administración de un fideicomiso en los Estados Unidos

El fideicomiso (trust en inglés) se crea cuando el fideicomitente o fiduciante coloca activos financieros o un patrimonio fideicomitido, a cargo de un fideicomisario o fiduciario para el uso de un beneficiario.

Muchas veces, el fideicomiso se establece cuando los beneficiarios son menores de edad al momento de la muerte del fiduciante. Los menores no son capaces de hacerse cargo del manejo de los fondos y se requiere la administración fiduciaria.

Los activos quedarán a cargo del fiduciario designado hasta que los beneficiarios alcancen cierta edad para poder tener acceso al fideicomiso.

Participantes en la administración de un fideicomiso

El manejo del fideicomiso incluye a tres agentes principales y con roles diferentes: fideicomitente o fiduciante, fiduciario o fideicomisario y beneficiario.

Fiduciario

El fideicomisario o fiduciario puede ser cualquier persona física o jurídica que tenga la capacidad de adquirir derechos y contraer obligaciones.

El fiduciario tiene la mayor participación en el manejo del fideicomiso y sus obligaciones pueden variar dependiendo de las circunstancias y el tipo de fideicomiso.

Las funciones de un fiduciario pueden incluir:

• Administrar y velar por los fondos en nombre del fiduciante (quien crea el fideicomiso).
• Distribuir los fondos a los beneficiarios.
• Rendición de cuentas de acuerdo con el contrato de fideicomiso.
• Realizar las inversiones de los fondos.
• Preparar y presentar la declaración de impuestos.
• Actuar a favor de los beneficiarios del fideicomiso.

Tipos de fiduciarios

Las categorías de fiduciarios varían dependiendo de los fines del fideicomiso que administren. Los fiduciarios no siempre reciben una remuneración a cambio de sus servicios. Por ejemplo:

Fiduciario de fundaciones caritativas. Se encarga del manejo de los fondos de un fideicomiso para fines benéficos y opera de acuerdo con las instrucciones del fiduciante.

Fiduciario de inversiones. Está a cargo de las operaciones cotidianas de una cuenta de inversión, con el propósito de hacerla crecer con el transcurso del tiempo.

Fiduciario sucesor. Asume el manejo del fideicomiso cuando su creador no puede continuar a causa de fallecimiento o discapacidad física o mental.

Fiduciario corporativo. Forma parte de grandes entidades financieras que se encargan del manejo de fideicomisos, a cambio de una tarifa por sus servicios.

Fiduciario de bancarrota. Ocupa el lugar de una persona o negocio para administrar sus activos cuando se declaran en quiebra y es designado por el Tribunal de Quiebras de los EE. UU.

Es aconsejable contar con un fideicomisario sucesor en caso de que el fiduciario principal no pueda cumplir o decida no continuar en su rol como administrador del fideicomiso.

Beneficiario

Es la persona o entidad que recibe los fondos o beneficios de:

• un fideicomiso,
• el testamento,
• el seguro de vida,
• las cuentas de jubilación, por ejemplo, cuentas de retiro individual o 401(k).

Es aconsejable que el fiduciante deje una lista de los beneficiarios con instrucciones específicas para evitar cualquier objeción o disputa luego de su muerte.

Existen casos en los que el fiduciante autoriza al fiduciario para que distribuya fondos a su discreción, lo que puede implicar que no todos los beneficiarios recibirán la misma cantidad de fondos o ganancias.

Fiduciante

El fiduciante es la persona que crea el fideicomiso con fines específicos, por ejemplo:

• Evitar disputas entre familiares a causa de los bienes fideicomitidos después de su muerte.
• Destinar fondos a organizaciones benéficas o sin fines de lucro.
• Facilitar la transición y distribución de los activos a los beneficiarios a través de instrucciones claras y específicas a seguir luego de su muerte.

Los fiduciantes son los responsables de nombrar a los fiduciarios y beneficiarios en un fideicomiso.

Por lo general, el fiduciante no puede ser el beneficiario de su fideicomiso, pero sí puede actuar como fiduciario y proteger los activos e intereses de acuerdo con los términos del fideicomiso hasta su muerte.

Clasificación de los fideicomisos

Existen diferentes tipos de fideicomisos y la responsabilidad del fiduciario varía de acuerdo con los objetivos específicos del fideicomiso que administre. Por ejemplo:

Fideicomiso de administración. El fiduciario recibe determinados bienes y derechos para su custodia, incluyendo propiedad fiduciaria, siempre y cuando no sea de carácter económico. Por ejemplo:

• Manejo tributario (declaraciones de impuestos).
• Rendición de cuentas periódicas.
• Administración de bienes.

Fideicomiso de garantía. El fiduciario recibe ciertos bienes o derechos para garantizar el cumplimiento de una obligación.

En estos casos, si el deudor no cumple con su obligación, el acreedor le informa al fiduciario. Si el incumplimiento continúa, el fiduciario entrega el bien en garantía (o las ganancias de su venta) al acreedor.

Fideicomiso de inversión o patrimonio del fideicomiso. El fiduciante aporta valores en cartera de acciones para que el fiduciario los utilice en transacciones económicas, pero conserva el derecho de recibir los beneficios que generen las acciones. El fiduciario también puede ayudar en la transferencia de los bienes del patrimonio a los beneficiarios.

Este tipo de fideicomiso puede utilizarse en las siguientes situaciones:

• La planificación de la sucesión de empresas familiares.
• Transmisión del control de acciones a los herederos que nombre el fideicomitente.
• Asegurar el cumplimiento de una obligación financiera, utilizando las acciones como garantía para préstamos o créditos.

Fideicomiso testamentario. Este tipo de fideicomiso se aplica luego de la muerte del fideicomitente y por lo general se incluye en el testamento. Suele tener como objeto:

• Reducir la carga fiscal del impuesto sobre el patrimonio al momento de la muerte del fiduciante.
• Aportar fondos para cubrir gastos de educación o atención médica de los beneficiarios.
• Administrar el capital asignado a una organización benéfica que el fideicomitente designe en el testamento.

Si desea obtener más información sobre la administración de un fideicomiso, ya sea como fiduciante o fiduciario, obtenga el asesoramiento legal de un abogado de fideicomisos.

Un abogado podrá ayudarlo en la redacción de un fideicomiso para que este se adhiera a la ley y cumpla con los objetivos del cliente.

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